农银信息传媒股票成立以来亏30% 基民:不再奢望回本

 新葡亰股票基金     |      2020-03-13 03:44

  二季报中,基金经理对基金投资策略和运作分析表示,春季行情的核心利好从基本面到流动性预期的改善也都已经兑现,但估值修复后盈利暂时跟不上,市场进入休整阶段。我们认真整理总结各行业 1季报情况,1季报得到验证的相对景气较高的行业包括消费、非银、中游设备和 5G相关设备,盈利增速环比有所提升,这也是我们中期布局的重要行业板块。

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图片 2数据来源:新浪基金

《金证研》沪深金融组统计,农银汇理旗下的基金经理人数共有19人,从该行业内各公司情况排名看,农银汇理的基金经理人数仅排在133家公司的第31名。19个基金经理中,任职经历在3年以下的占到了10人,13人不超过5年,年轻派显然占据了很大比例。

  资料显示,农银信息传媒股票成立于2015年06月24日,最新规模为13.47亿。累计单位净值:0.6964元。今年以来,业绩回转,截至7月30日,净值增长率21.28%。

从《金证研》沪深金融组观察的情况看,除了今年成了的新基金因策略问题业绩落后以外,农银汇理旗下还有个别基金的累计净值依然亏损,而且都是权益类产品。

图片 3数据来源:新浪基金

而根据合同生效公告来看,其有效认购户数为12743户。如此看来,平均每户认购金额在7万元以上,相信其中很多都是个人投资者。该基金的投资目标显示,“采用量化投资策略构建投资组合,力争实现超越业绩比较基准的投资收益,追求基金资产的长期增值。”可万万没想到的是,截止4月18日,这只基金的业绩仅仅上涨了7.93%,而同类基金的均值却是32.56%。都是股票型基金,这差距怎么这么大呢?

  根据基金二季报显示,较一季度,农银信息传媒股票十大重仓股中,宝信软件、广联达、兆易创新、 光环新网现身;中兴通讯由一季度第一大重仓股退至第5;中新赛克由一季度第3大重仓股退至第10;立讯精密由第2大重仓股升至第一;恒生电子由第4大重仓股升至第二。

而刘嘉庆于2015年3月至2017年4月期间,担任农银汇理基金公司研究部研究员,2017年4月至今担任投资部基金经理助理,协助基金经理付某管理“农银中小盘混合”基金和“农银消费主题混合”基金。

  现任基金经理“一管三”:任期回报在行业同类排名中居后四分之二

而且农银汇理多因子股票是量化型产品,并非集中在单一行业,而且这一类型具有配置面广泛的特点,这样的特点尤其适合当下普涨的行情,但结果却给投资者泼了一盆冷水,而且浇得透心凉。身为新基金,目前投资者还无法知道基金经理到底买了什么,但这差劲的业绩已经让人忍无可忍了。

  文/涤生

在农银汇理的历任基金经理中,最有名的莫过于曹剑飞。此人历任过券商、基金公司的分析师、研究员等职,从农银汇理离职前已经做到了公司的投资总监。2014年4月份,公司公告称曹剑飞因个人职业发展需要而离职,同期曹剑飞就迅速加入了中欧基金管理有限公司,不过仅2年以后,其又投身于私募行业。

  农银信息传媒股票共有4基金经理管理过该产品、凌晨、张燕、郭世凯、韩林。其中,凌晨管理1年又270天,任期回报-24.77%,是该产品亏损最严重时期。

据不完全统计,年初以来,公募基金市场上成立的新基金已接近200只,募集资金总额近千亿元,而单只几十亿、上百亿的权益基金也是层出不穷。要知道,在经过了去年的重挫后,虽然今年一月份市场已经企稳,但资金还是相对谨慎,所以一月份尽管股指收红,但幅度并不大,主要的涨幅都集中在二、三月份里。

  上图可见,农银信息传媒股票自成立以来,净值增长率-30.36%,而区间上证指数跌13.75%。该基金业绩表现与信息传媒主题相关的上市公司区间表现有直接关系。

具体情况是,2015年3月4日至2018年5月31日期间,刘嘉庆使用“崔某武”“王某蕊”“李某良”证券账户合计交易2206笔,合计交易金额5.75亿元(双向计算,剔除新股申购、逆回购等),但未向所属基金公司农银汇理基金公司事先申报其投资情况。

  截至7月30日,近1月,农银信息传媒股票涨幅6.09%,表现优秀。未来农银信息传媒股票能否“扭亏为盈”需拭目以待。

农银汇理基金管理有限公司,由农业银行、东方汇理资管及中国铝业出资组建,持股比例分别为51.67%、33.33%、15%。

  新浪财经讯 7月31日,有基民投诉对农银信息传媒股票失望,表示:“不再奢望回本了”。查阅基金数据库显示,截至7月30日,该基金成立以来净值增长率-30.36%,今年以来净值增长率21.28%,在同类产品排名中居后四分之二。现任基金经理“一管三”。

按目前农银汇理旗下产品的业绩排名看,农银汇理多因子股票不仅是股票型基金中业绩最差的一只,而且也是偏股型混基中业绩最差的一只基金。

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2018年12月份,农银汇理基金发布公告称,公司董事长于进因工作变动离任,且未转任本公司的其他工作岗位,总经理许金超代任董事长之位,其背后的原因似乎也扑朔迷离。

图片 4数据来源:新浪基金

从农银汇理量化智慧动力混合披露的去年四季度前十大重仓股看,主要是中国平安、万科A、恒瑞医药、保利地产、招商银行、中信证券、宋城演艺、贵州茅台、汤臣倍健、光大银行,几乎都是绩优大盘股,而且行业上偏重非金和消费。今年一季报显示,其前十大重仓股为中信证券、恒瑞医药、保利地产、华泰证券、光大银行、荣盛发展、三一重工、绝味食品、红相股份、中国联通,对比来看,银行地产依然是主要投资方向,但用食品消费替代了白酒,并加入了其他部分设备股。

图片 5农银信息传媒股票十大重仓股  截至6月30日 数据来源:新浪基金

如果从2017年一季度资产规模来看,截止到2018年四季度,其股票与混合型基金的规模都是缩水的,相比之下,货币基金规模则暴涨了5倍,债券基金规模上涨1.5倍。

  展望2季度,我们仍谨慎乐观。A股整体估值水平虽然有所修复,但仍处在合理区间,各行业龙头估值水平与其他市场比较中仍具备一定吸引力,在MSCI逐步提高A股权重的过程中存在进一步修正空间。1季度以来的经济数据有部分好转迹象,减税降费等积极财政政策效果也将逐步体现,宏观经济预期有所好转,消费与顺周期行业基本面与估值存在修复预期。科创板稳步推进,彰显国家对支持创新型企业融资发展、资本市场改革的决心,我们也将继续关注5G、人工智能、高端装备、生物医药等战略性成长方向。

与此同时,根据刚刚公布的2018年报显示,该公司旗下的农银信息传媒股票虽然在权益基金中不是规模最大的,但支出的客户维护费却是最高的,仅次于规模达千亿元的货币基金农银汇理红利,这样的异常情况加之此前连续受到的违规处罚,似乎都揭示该公司的风控不容忽视。

  韩林先生:理学硕士。具有多年证券从业经历。历任兴业证券研究所电子行业研究员、农银汇理基金管理有限公司研究员、农银汇理消费主题混合基金基金经理助理、农银汇理中小盘混合基金经理助理。现任农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金基金经理、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

《金证研》沪深金融组 时风/文 洪力/编审

  现任基金经理韩林,累计任职时间为3年88天,任期回报为-8.09%,行业同类产品229只中排180位。查阅数据,韩林除管理该产品外,还管理2只产品,农银尖端科技混合、农银物联网混合,任期回报为正,但排名相对靠后。

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下面让我们看看,这位令投资者得不偿失的基金经理是谁吧。资料显示,农银汇理多因子股的基金经理名叫魏刚,此人毕业于中国人民大学,在券商和基金公司担任过研究员、投资经理助理、投资经理。加入农银汇理基金公司以后共管理过两只基金。

  二季报显示,十大重仓股方面,新进宝信宝信软件、广联达等前4股,中兴通讯由第1位退至第5。基金经理表示,持续关注科创的时代主线,重点布局的 5G、半导体、云计算、新能源、医药等领域,在季末的反弹中获得了较好的受益。近1月,农银信息传媒股票涨幅6.09%,表现优秀,未来“扭亏为盈”需拭目以待。

蹊跷的是,农银汇理量化智慧动力混合在今年内实现业绩上涨26.16%,按理来说,农银汇理多因子股票和农银汇理量化智慧动力混合这两只基金同为量化型产品,而且都始终由魏刚一人管理,那么对于后成立的农银汇理多因子股票基金来说,其重仓股应该也和农银汇理量化智慧动力混合相差不大。

图片 6数据来源:Chocie

另外,农银信息传媒股票的基金经理韩林仅是位2年多经验的新手,虽然此前多年在券商和基金公司担任电子行业研究员,不过在操作经验方面实在欠佳。除此之外,韩林管理的农银尖端科技混合、农银物联网混合2只基金的任职回报也都跑输均值水平。

其中2018年3月26日,也是从农银汇理量化智慧动力混合成立时起,就管理该基金至今,如今已满一年,可累计回报却是1.24%,到2018年底时,其亏损接近20%,好在今年A股普涨令其收益也快速飙升,不过大部分都弥补了之前的亏损。而另一只基金就是上文提到的农银汇理多因子股票。

另外,农银汇理另一位业绩突出的基金经理魏伟也是在2014年里离职,和曹剑飞一样,其也是跳槽到了另一家公募基金公司。《金证研》沪深金融组了解,魏伟同样先后任职过多家基金公司的研究员职务。其2008年5月加入农银汇理,2011年底开始担任基金经理职务。